4G北斗智慧城市齐发力 电子信息迎接春天

    近日电子信息股在二级市场上可谓春风得意，数只个股持续上涨。分析认为，4G试点进一步扩大、北斗卫星导航系统开始向亚太大部分地区提供服务以及智慧城市建设浪潮掀起，成为近期支撑电子信息股持续发力的三大重要支撑点，相关行业与上市公司也将面临新一轮的发展机遇。
    三大利好齐聚
    昨日电子信息股延续近来强势表现，上演一波抢眼行情，东软载波、二六三、天源迪科、北斗星通等数只个股涨停，电子信息指数也在新年的5个交易日里收出4连阳。业内人士分析认为，由于行业基面本有所回暖，加上4G、北斗星通和智慧城市等方面的利好持续发酵，电子信息股有望提前进入“春天”。
    4G方面，中国移动扩大试点城市的消息已是众所周知，温州、无锡等多个城市获批为国家TD—LET规模试验试点城市，工信部在中国移动年度工作会议上表示，对中国移动各项工作提出具体要求，强调要加快推动4G产业发展。
    与4G密不可分的是北斗卫星导航系统即日正式提供区域服务。业内预测，到2015年，卫星导航与位置服务产业产值将超过2250亿元，至2020年则将超过4000亿元，届时北斗产业有望占据70%至80%的市场份额。
    智慧城市的5000亿盛宴也即将拉开大幕。有消息称，我国将加快推动数字城市向智慧城市发展，加快智慧城市时空信息云平台建设试点进程。预计 “十二五”期间用于建设“智慧城市”各方投资总规模有望达5000亿。
    此外，电子制造业也出现回暖趋势。数据显示，2012年1至11月，规模以上电子制造业增加值同比增长11.6%。众多利好叠加，使得电子信息股似乎已开始提前感受到春天的气息，而各个领域的投资机会已初露端倪。
    4G投资路线渐明晰
    4G，即第四代移动通信及其技术的简称，是集3G与WLAN于一体并能够传输高质量视频图像以及图像传输质量与高清晰度电视不相上下的技术产品。“4G通信速度更快，网络频谱更宽，智能性更高。国内3G的建设曾带来通信行业业绩的快速上升，4G的兴起很可能会掀起新的一轮投资浪潮，并有望带动通信行业回暖。”一位TMT分析师告诉记者。
    多家券商研报认为，2013年4G牌照将发放，并提出运营商——设备商——内容运营商的投资路线。中信建投证券分析师戴春荣认为，4G将成为通信行业的投资主线之一。国家对4G 建设的态度由谨慎转为积极，三大运营商资本开支将向4G 倾斜，中移动最积极，相关公司业绩有望明显增长。
    而对于相关下游通信公司，4G 网络建设将带动整个产业链景气上升，网络规划、射频器件、主机站、网优运维及工程、传输设备、小基站相关公司都将在建设期相继受益，而待网络成熟后，移动终端、内容提供商及运营商也会随之获得发展机遇，实现业绩提高。
    长江证券认为，4G的部署将为无线主设备及传输设备厂商带来显著投资机会，而FTTH 建设未来转向实装率提升，将主要利好光接入系统设备厂商。建议关注烽火通信、中兴通讯，关注配套设备厂商中恒电气及智能卡厂商天喻信息的投资机会。
    北斗导航全产业链迎机会
    随着北斗卫星导航系统开始向亚太大部分地区提供服务，A股市场北斗产业的上市公司近期股价持续走强。北斗导航产业在我国属于战略新兴产业和朝阳产业，业内预计有望迎来强势增长。
    有券商研报表示，北斗导航的投入应用，将首先带动相关终端设备在亚太国家的国防及行业应用，继而拉动产业链上下游元器件的需求，随后是整个北斗系统集成、运营及服务业务。
    国泰君安认为，随着北斗行业应用的广泛推进，多个领域将增加对电子地图数据的需求。掌握地图内容、且具有较强议价能力的四维图新将取得增量的市场空间；从事GIS软件平台开发、解决方案、咨询服务的超图软件也会受益其中。北斗系统的普及和推广，对北斗芯片、终端的采购量将急剧增加，拥有先发优势的国腾电子、华力创通将有望占据一定份额而取得营收的大幅增加。“目前北斗的应用主要是在国防领域，不过我们认为，北斗导航的应用将不只限于国防安全，未来将有望延伸至大众消费领域，其中北斗二代率先在国防安全领域启动，然后随着行业应用不断深入，大众消费方面未来也将拉有一定的需求空间。”某军工行业分析师表示。
    智慧城市安防与交通机遇大
    随着关于开展国家智慧城市试点工作通知的下发，试点城市开始申报 “智慧城市”概念将正式从蓝图走向实践。闻此春风，近来二级市场上物联网、电子信息等个股表现活跃，个股蠢蠢欲动。“智慧城市涉及面很广，既然是智慧城市，那一定是为人服务的，最先解决的应当是人们基本生活和生产中的问题，包括衣食住行等各方面。”华宝证券研究员刘智在接受记者采访时曾表示，从横向上看，可以关注智能交通、数字医疗、数字城市管理和平安城市这四个与人的生活息息相关的领域。不过由于行业特征不同，地域不同，以及还有政策方面的一些差异，各个领域的发展可能存在一定的差别。
    方正证券分析师盛劲松则建议关注安防和交通(含轨道交通)信息化投资机会。安防在东南沿海经济发达地区已完成首轮建设潮，深耕细作有启动迹象，中西部经济发展中地区市场空间广阔，产业区域梯度成型；智能交通和轨道交通聚焦一二线人口密集城市，发改委项目批复开闸，订单规模大，ICT投资占比35.8%。